四年一度的世足賽剛剛落幕，身為世足概念股之一的 NIKE ( #NKE ) 也在昨日盤後發布了會計年度 Q2 財報，營收年增 17% 至 133 億美元，EPS 為 0.85 美元，均優於市場預期的 125.8 億美元 & 0.64 美元，激勵盤後股價大漲約 12%。 📍 NIKE 身為世界上最大的運動鞋還有運動服飾提供商，曾經榮登國際知名研究機構 Brand Finance「全球最有價值50大服飾品牌」，除了品牌的優勢本身就是 NIKE 的護城河外，另外還擁有廣大的專利數量，目前總共申請了 12,000 多項專利。 另外，在今年的卡達世界盃足球賽上，NIKE 共贊助了 13 支國家隊球衣，遙遙領先愛迪達 7 支，締造了歷年來領先愛迪達最大的差距，其中也是今年世足亞軍法國重要的贊助商之一。 📍 觀察上季 NIKE 在所有地區的銷售表現，僅有中國受到封控影響業績下滑 3%，其餘地區都優於市場預期，其中，最大的北美市場營收躍增 30%。 這麼好的銷售成果也自於 NIKE 預期全球景氣衰退，提早推出鞋子、運動服折扣，防止庫存過高，財報顯示，NIKE 的庫存雖然仍較去年同期成長 43%，但相比 Q1 減少約 […]
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15 December, 2022
全球通訊晶片龍頭 博通 ( #AVGO ) 上週發布了 2022 會計年度 Q4 財報，營收營 89.3 億美元，年增 21%，續創新高；EPS 為 10.45 美元，均優於市場的預期的 89 億 & 10.28 美元，亮眼的成績加上明年 Q1 展望樂觀，激勵盤後股價上漲約 3%。 📍從各業務表現來看，旗下「半導體解決方案」營收年增 26% 至 70.9 億美元，優於市場預期的 70.4 億美元，主要來自企業客戶和雲基礎設施服務業者的需求仍然強勁。「基礎設施軟體」年增 4% 至 18.4 億美元，低於市場預期的 18.6 億美元。 👉CEO 表示，雖然全球經濟放緩影響終端電子需求減弱，但博通網路產品和半導體的業務趨勢一直保持強勁，尤其是在雲端和基礎設施市場，並且透露目前還沒看到訂單疲軟的現象，但他以經濟狀況為由，拒絕公布 2023 年全年財測。 📍另外，博通在今年 5 月宣布斥資 610 億美元收購 VMware ，試圖拓展其多元化，VMware 是一間多雲服務領導廠商，在雲端產業中頗具重要地位，因此博通成功收購 VMware […]
8 December, 2022
近期國際能源署 ( IEA ) 發佈一份特別報告， 隨著全球能源危機加速熱泵的採用，未來幾年 熱泵 的全球銷量將飆升至創紀錄水平，從中我們該如何尋找投資機會，就讓我們一起來看看吧： 📍 國際能源署是什麼？ 國際能源署（全名：International Energy Agency，縮寫為 IEA）是政府與政府之間成立的國際組織，為 29 個成員國的能源政策顧問，總部設立於法國巴黎，成立初期，主要是負責協調和應對石油供應緊急情况下的措施。 隨著能源市場的變遷，國際能源署的使命也隨之改變並擴大，加入了能源安全、經濟發展和環境保護「3 個 E」的均衡能源决策概念。國際能源署當前的工作重點是研究應對氣候變化的政策、能源市場改革、能源技術合作和與世界其它地區，特別是主要能源消耗和生産國，如中國、印度、俄羅斯和石油出口國組織 ( OPEC ) 等國家展開合作。 📍 熱泵是什麼？ 熱泵（heat pump）是將熱量從較低溫下的物質或空間傳遞到更高溫度下的另一種物質或空間的裝置，也就是使熱能沿自發熱傳遞的相反方向移動。熱泵為完成將能量從熱源傳遞到散熱器這一非自發過程，須要來自外部的能量。常見的應用是暖氣、冷氣和冷凍機。但術語「熱泵」更為籠統，適用於用於空間加熱或空間冷卻的許多暖通空調設備。 根據國際能源署的特別報告《 The Future of Heat Pumps》中指出，熱泵是一種高效且友善氣候的解決方案，除了可幫助消費者節省開支，還可以使各國減少對進口化石燃料的依賴。 📍 熱泵的市場趨勢 由於成本下降和強有力的激勵措施，熱泵市場近年來出現了強勁增長，在 2021 年，全球熱泵銷量年增近 15%，是過去十年平均水平的兩倍，其中歐盟年增約 35%。為因應全球能源危機，2022 年的熱汞銷售銷售額將創下歷史新高，尤其是在歐洲，一些國家的銷售額在 2022 年上半年比去年同期成長一倍。 IEA 表示，如果各國政府成功實現減排和能源安全目標，到 2030 年，歐盟熱泵的年銷量將從 2021 […]
1 December, 2022
時序進入 12 月，2022 年也將進入尾聲，自今年 10 月份以來，股市出現全面性的反彈，投資人關這樣的反彈是否能持續延續到年底？根據歷史統計來看，S&P500 指數在 12 月平均上漲 1.6%，相較於其他月份平均值僅有 0.7% ，是歷年來表現最佳的月份。 👉但實際狀況仍需留意後續 12/1 發佈的「褐皮書」、12/13 發佈的 CPI 報告以及 12/14 召開的FOMC 會議，同時也是今年的最後一次。 而投資人關注凌晨發佈的「褐皮書」，究竟有什麼重要的呢？就讓我們一起來看看！ 📍「褐皮書」是什麼 「褐皮書」也就是美國經濟報告書，是由 12 個 FED 地區分行根據自己負責的區域進行經濟調查與研究，包含消費、就業、製造業、房地產等面向，因此， 也是 FOMC 成員在評估美國經濟前景時，相當重要的參考依據。 📍發佈時間 「褐皮書」的發佈時間在 FOMC 利率決策會議前 2 週星期三公佈，每年共發佈 8 次，而本次剛好也是 2022 年的最後一次，將有可能直接影響 12月 FOMC 會議的利率決策。若報告顯示當前經濟出現明顯衰退時，FOMC 的決策就有可能傾向降息；反之，若經濟前景明顯樂觀，則可能偏向升息。 📍「褐皮書」怎麼看 […]
24 November, 2022
睽違四年的 世界盃足球賽（2022 FIFA World Cup）終於在 11/20 熱烈展開，本屆世界盃的賽期為 11/20～12/18，回顧往年國際大型運動賽事的舉辦，往往為相關廠商帶來不少商機，特別足球更是備受全球各國喜愛與關注的運動賽事。 👉根據 2018 年 FIFA 的統計數據顯示，全世界共有 35.72 億人觀看了俄羅斯世界盃，其中，亞洲為最大的收視群體，擁有 16 億亞洲人觀看了世界盃賽事，占收視總人口的 43.7%；中國則為全球觀看世界盃人數最多的國家，6.56 億人觀看了俄羅斯世界盃，占收視總人口的 18.4%。 📍為了 2022 年的卡達世界盃足球賽，卡達共耗資將近 2,200 億美元，被稱為史上最貴賽事，其記錄遠遠超過 2014 年巴西的 150 億美元 14 倍之多，經費包括興建 100 多家旅館、興建 7 座全新場館、翻修 1 座場館以及各種基礎建設。 不過，對於卡達來說，這或許是他們可以藉由世界盃來轉型的好機會，因為作為資源型國家，單純仰賴資源並非長久之計，可以發現他們有更多的經費拿來做基礎建設，包括城市轉型、修地鐵、興建機場..等等。 卡達擁有豐富的石油、天然氣以及相關伴生資源，其中，天然氣儲量全球第三位，佔了 13% 的全球儲量份額，石油儲量在全球為列第第十三位，氦儲量排全球第二。這也造就了卡達成為了亞洲最有錢的國家之一，人均 GDP 高達 7 萬美元。 🎯而本次卡達世足賽國際足球總會預估本屆賽事的全球觀眾人數將達 50 億人，再歷史新高，預估相關周邊商品的產值可能高達 3000 […]
17 November, 2022
知名避險基金橋水（Bridgewater） 11/10 向美國 SEC 提交今年 Q3 持倉報告 13F，其中本次的調倉也是橋水的掌門人達利歐（Ray Dalio）管理下最後一次調倉，目前達利歐已退休。 從報告中顯示，目前橋水基金持倉市值達到 197.55 億美元，較上季的 235.98 億美元減少約 16%，對美股整體呈現減持的態勢，Q3 共增持 300 檔，新買入 61 檔，減持 498 檔，清倉 180 檔。 🎯因應今年以來通膨升溫，橋水 Q3 依舊重壓「必需性消費」類股，佔持倉總規模的 39.57%，前五大持股分別為寶僑 ( #PG )、嬌生 ( #JNJ )、百事可樂 ( #PEP )、可口可樂 ( #KO )、iShares MSCI 核心新興市場 ETF ( IEMG )。 🔸從持倉比例變化來看，本季前五大買入的標的為 Visa ( #V […]
10 November, 2022
由股神巴菲特所率領的波克夏 ( #BRK.B ) 上週發布 2022 會計年度 Q3 財報，營收 769 億美元，年增 9%。不過由於經濟衰退憂慮上升導致市場動盪，波克夏 Q3 投資帳面損失 101 億美元，今年以來累計投資損失達 639 億美元，對此，巴菲特仍然表現的雲淡風輕，不認為有太大問題。 📍巴菲特表示，任一季的投資利得或損失，通常毫無意義，且可能誤導不了解會計規則的投資人。在上季財報發布時他就曾建議投資人聚焦在營業利益上，不要過度專注於股市的短期波動，因為不把股票投資組合價值變動計入，不受股票帳面價值波動誤導，反而更能呈現公司的財務穩健度。 而這次財報中，波克夏的營業利益表現相當不錯，旗下包括保險、鐵物、公用事業等部門的營業利益從去年同期的 64.7 億美元上升至 77.6 億美元，年增 20%。 不過，由於保險部門受颶風伊恩來襲和車險理賠所拖累，營業損失年增 23% 至 9.62 億美元，其中車險部門 Geico 稅前虧損 7.59 億美元，幾乎是去年同期的三倍，反映通膨與高車價因素。 📍另外，波克夏 Q3 投資 10.5 億美元實施庫藏股，使前 9 個月累積金額來到 52.5 億美元，買回庫藏股步調與 Q2 的 10 億美元差不多，但比 Q1 的 […]
3 November, 2022
全球前 2 大 CPU 處理器大廠英特爾 ( #INTC ) 與超微 ( #AMD ) 相繼發佈了 Q3 財報，隨著 PC 市況持續惡化，雙巨頭的業績表現吸引大家注意。根據研究公司 IDC 的數據，全球 PC 出貨量在今年 Q1 年減 5% 後、Q2 年減 15%、Q3 則是下降 15%。超微先前也曾坦言目前 PC 市場「一片混亂」。 這兩大雙巨頭佔整體 PC 市佔率超過 9 成以上，財報表現也成為產業景氣發展的風向球，在大環境逆風下他們如何面對，以及銷售成績如何，就讓我們一起來看看吧！ 📍上週 10/27 英特爾 ( #INTC ) 就已經先發佈 Q3 財報，營收為 153.4 億美元，年減 15%；EPS 0.59 美元，年減 […]
27 October, 2022
微軟 ( #MSFT ) 10/26 盤後發佈會計年度 Q1 的 財報，營收 501 億美元，年增 11%；EPS 為 2.35 美元，年減 11%，均超越分析師共識的 496 億 & 2.3 美元，不過由於公司對 Q2 財報展望悲觀，加上旗下金雞母 Azure 雲端業務表現不如預期，拖累股價盤後重挫約 7%。 觀察營收表現，隨著疫情趨緩，消費者對 PC 更換需求降低，全球 PC 市場規模逐漸縮小，加上烏俄戰爭使全球原物料及供應鏈出現混亂，引發全球通膨升溫，也影響消費者購買新機的意願，使得整體 PC 出貨量下滑，連帶影響微軟的業績，美元升值所產生的匯損影響也衝擊微軟的 EPS 約 0.18 美元。 📍在營運主力「智慧雲端業務部門」的部分，貢獻 203.3 億美元，年增 20%，略低於預期的 203.6 億美元，其中 Azure 在該季營收成長 35% 比上一季的 40% 下滑，也低於分析師預估的 36.4% 年增率。微軟 […]
20 October, 2022
影音串流平台龍頭 Netflix ( #NFLX ) 10/18 發佈會計年度 Q3 財報 ，營收 79.3 億美元，年增 5.9%，擊敗市場預期的 78.37 億美元；而 EPS 為 3.10 美元，優於市場預期的 2.13 美元，同時扭轉訂閱人數連兩季下滑表現，激勵盤後股價大漲超過 14% ！ 📍觀察財報表現，Netflix 訂閱用戶 Q3 新增 241 萬名，使得總數來到 2.231 億，其中以亞太地區貢獻度最大，達 143 萬人；美加地區成長幅度最小，僅 10 萬人。和許多跨國企業一樣，Netflix 的另一項大挑戰是美元強勢升值，導致營收及獲利縮水，若排除匯損壓力，預估營收年增將達 13%。 在第三季推出不少強檔影集帶動下，包括《怪奇物語 4》、《非常律師禹英禑》、《食人魔達默》等等，吸引不少用戶訂閱，其中，《食人魔達默》更創下收視三連霸。與其他競爭對手相比，Netflix 在前兩大市場-美國和英國擁有 8% 的收視率，並且逐年提升，Netflix 表示，即使在最好的狀態下，大部分的串流平台為了追求更好的內容幾乎都賠錢，只有 Netflix 一年的營業利益仍有 50 ~ 60 億美元。 📍值得注意的是，Netflix […]
13 October, 2022
今年以來，美股受到升息循環影響，時不時大漲、大跌，對於投資人來說選股成為一項高難度課題，來自科技和通信服務板塊的成長股不再是市場追捧的目標。相反的，選擇股息率高且股息年年成長的標的，已經成為市場資金的避風港，買起來也會相對安心，像是先前我們過的「股息貴族」就是一個相當不錯的例子。 💡而除了個股之外，另外一個和大家介紹的就是高股息 ETF，像在台股「高股息 ETF」已經成為大家投資組合中比重相當高的一部分，像是近期公布配息，殖利率高達 8% 的元大高股息 ( 0056 ) 、國泰永續高股息( 00878 ) 等等，都深受小資族、存股族、長線投資者的青睞。 那美股有沒有類似的 ETF 可以選擇？ 當然是有的！以下我們就介紹幾檔高股息ETF，提供給大家參考👇 📌Vanguard股利增長指數 ETF (VIG) VIG 追蹤的指數為 S&P U.S. Dividend Growers Index，挑選連續10年每年有規律且股息成長的標的，並根據市值來決定權重，最高單一持股不超過4%，選出的標的會排除其中殖利率最高的 25%，名單有 289 檔，包括微軟 ( #MSFT）、Visa（#V）、Costco （#COST）..等等。 ●成立日期：2006/04/21 ●規模：64,393 百萬美元 ●費用率：0.06% ●配息時間：季配息 (3、6、9、12 月) – 📌Schwab美國高股利股票型ETF (SCHD) SCHD 追蹤的指數為 Dow Jones U.S. […]
6 October, 2022
近期特斯拉 ( #TSLA ) 消息不斷，除了上週五 AI Day 榮重登場，CEO 馬斯克 ( Elon Musk ) 向大家展示眾所期盼的人形機器人「Optimus」外，緊接而來的是今天發布的最新交車量數據，10/19 也將發布最新 Q3 財報。 📌上週發表的 Optimus ，雖然相比之前知名的 Boston Dynamic 機器人，看起來笨拙而粗糙許多，甚至目前只能做些無聊重複性高或具危險性的工作，例如搬運料件、用扳手將螺絲鎖到車上。但馬斯克認為人形機器人有兩個最重要的關鍵，「製造成本」以及「大腦」，這是許多製造廠商忽略的地方。 相較之下，Optimus 會是功能非常強大，而且可以量產的人形機器人，未來有望產出上百萬台，且預估成本不到 2 萬美元 ( 台幣約 63 萬元 )，比車還要便宜許多。 👉更值得注意的是，Optimus 採用與特斯拉車輛相同的「導航系統」，具備 Wi-Fi 和 LTE 連線能力，可以即時偵測環境中的物體動向，讓它前往目標，而不會撞上周邊的物品和同事。 在影片中，Optimus 原型機器人緩步走上前，向台下坐著的觀眾揮手致意。未來甚至可應用在生活場景，包括做晚餐、修剪草坪、照顧長者，甚至成為人類的「性伴侶?!」。馬斯克後來也在 Twitter上透露，將推出「貓女」版本，做為性愛機器人🤣我想只有馬斯克才能超越馬斯克。 📌在看完上週五精彩的發表會內容後，特斯拉 ( #TSLA ) 今天也發布上季的交車量報告，全球交車輛為 34.3 萬輛，年增 42%，刷新歷史紀錄，但仍不如分析師預期的 […]