我的投資理財夢好像一直停滯不前怎麼辦？跟著麥道森的腳步，新的一年也給投資計畫新氣象！

本文經麥道森專欄授權刊登，原文刊載於此

每到新的一年，多數投資人都會對過去一年的投資進行回顧，麥道森也不例外。但是麥道森發現，許多朋友知道自己有賺錢，但是無法估算出到底對自己或家庭的淨值報酬率影響有多大，這點出一個大問題：「許多人在進行盲目投資」。

坊間的雜誌或顧問大多會建議投資人記帳，但麥道森想鼓勵各位擬定更大的投資藍圖：

在新的一年，花8個步驟，在一個星期內，建立自己的投資計畫(IPS)。

IPS，英文全名是Investment Policy Statement，中文原名叫投資政策說明書。很多人以為IPS僅僅是規範基金經理人與客戶之間的合約，但其實每個投資人都該建立自己的IPS！

一個好的IPS就像導引投資的GPS，幫你在眾多紅綠燈及岔路中做出正確的選擇，並以期望的速度順利到達目的地。有了IPS，你不需要在市場漲20％時擔心該不該見好就收；也不用在市場跌20％時猶豫要不要停損或停利出場。一個好的IPS加上一個好的指數化投資習慣，就能讓你安然到達目的地。

現在就讓我們照著以下的8個步驟，在新的一年為自己規劃一份更健全的投資藍圖！

步驟一：This I Believe

你必須找出自己的長期理財目標，注意必須是長期的目標。一般理解，三年內的目標都是短期。

例如你想要籌措自己的退休金，預估在60歲退休，希望退休後每個月可以有2萬塊生活費(更精確的算法是必須扣除估算社會福利或者企業福利的退休金）。

步驟二：將理財目標貨幣化

估算這個長期目標需要多少錢。

假設每個月2萬塊生活費，依照通膨率調整後，再估算壽命然後折現成所需金額。

步驟三：找出可用以投資的資產

翻出自己的對帳單(當然更好的方法是你有建立資產負債表和收支儲蓄表)，找出可以用來投資的整筆資產，以及每個月可用以投資的金額有多少。

以上三個步驟看似偏離投資主題，但其實至關重要，因為要先知道自己離目標有多遠，才能規劃適當的投資組合，將整個投資藍圖帶往正確的方向！

確定好目標並了解自己的口袋深度後，接下來就可以開始決定投資組合。

步驟四：定義你的目標投資組合的比例

你應該定義一個區間，而不是一個精確的比例。

例如股票佔總資產價值的50～60％，債券佔35～45％，現金佔0～10％。定義之後，如果資產價格只是隨著市場在區間內波動，你就靜觀其變不需做任何動作，當資產價格變動到對應區間的上下限時，再進行投資組合的再調整（Rebalancing）。

關於再調整，市場上往往有一些投資謬論，例如等股票跌到多少再買進、或者Ｄ檔投資法、或者0050跌到幾塊以下時買入。但是對一個成功的指數化投資者而言，只要定義好可以接受的市場波動，就將資產依照比例投入，在未達到上下限前，任何動作都不需要做，隨意地買來賣去，都不是科學的作法。
麥道森常常發現許多人看似投資報酬率很高，但對整體淨值報酬率很低，原因就是在於不敢馬力全開。如果你是採用指數化投資，只要有策略且可以忍受市場波動，堅持下去你就會是最後的贏家。

步驟五：估計你的投資報酬率：

以合理的長期估算而言，股票、債券、現金的年化報酬率分別為6％、3％、0.5％，你可以依照你預估的股債比例來估算出投資報酬率。

保守估算，股5、債4、現金1，指數化的資產報酬率為4.3％。

步驟六：找出你適合的個別投資標的

一般來說，ETF已經很夠各位選擇了，大型的股票指數，包含VTI，SPY，VGK，VWO，VPL，債券BLV，BWX就足以配置完全世界。

這些ETF的手續費、管理費都很低，非常適合長期持有。

規劃好資產配置比例、挑好適合的投資標的後，也不能就此撒手不管任投資組合隨波逐流，定期檢視投資績效與策略，才能讓投資走得更長遠。

步驟七：定義你的監控頻率：

許多人常常上班還要關心股價，但每天關心股票並不會對投資績效加分，反而工作不專心、投資不順心。其實最好的方式是每月做資產負債表，每季關心投資組合的變化狀態，然後依照是否達到區間上下限進行調整就可以了！！

過度關心反而會變成窮緊張，讓你更容易受到市場誘惑而偏離原先的投資策略。

步驟八：開始追蹤績效表現

當你開始進行投資，就是步驟八的開始，定期（每月，季或年）追蹤你的投資組合是否符合你的預期，你採用的（被動式）策略是否自己可持續進行（而不受到市場誘惑）。

投資不是人云亦云追高殺低，麥道森帶你用8步驟，從了解自己、選擇標的到定期檢討，建立屬於自己的IPS。

從2019年開始，讓你的投資不一樣！